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투자 이야기 476

호텔신라, 코로나만 사라지면...feat 2분기 실적 review

지난 주, 모처럼 서울에 여행을 다녀왔는데...호텔신라는 좀 부담스러워서 노보텔 동대문에 1박 숙박을 했었어요. 아이들이 있다보니 서울 시내(광화문, 동대문, 미술관)에 가기 좋은 위치이기도 하고, 수영장이나 조식도 있어서 나름 편하게 다녀왔는데요, 가장 놀랬던 건, 체크인하는데 1시간 정도 걸렸습니다. 해외여행이 막히다 보니, 전부 서울 시내 호텔로 와서 주말을 보내시는 것 같다고 체크인 하는 직원이 말해주시던데, 호텔신라는 TR부문의 매출 비중이 상당히 높아서 호텔&레저 부문으로는 아직 한계가 있고 국내 위주이기 때문에 적자지속이지만 앞으로 해외여행이 풀리고, 여행업과 면세업이 살아난다면 분명 강하게 턴어라운드 하지 않을까 생각해봅니다. 코로나 완화 시, 국내외 면세 리오프닝 수혜 및 호텔 수요 모멘..

투자 이야기 2021.08.03

코웰패션, 본업 성장 + 로젠택배 인수로 날개를 달았다...

오늘은 코웰패션에 대해서 한번 알아볼까 합니다. 코웰패션은 '아디다스, 푸마, 캘빈클라인, 리복, JDX, 밀레골프, 아다바트 등 글로벌 브랜드의 라이선스 또는 제조 판매권을 계약하고 제품 기획, 디자인, 생산을 통해 국내에 유통하는 회사인데, 우리가 홈쇼핑에서 브랜드 속옷이나 골프 의류를 한번씩 볼 때, 보통 코웰패션이 소유한 라이선스 브랜드일 확률이 꽤 높을 정도로 많은 브랜드를 생산하고 있어서 개인적으로 잠깐 주주였던 적도 있는데, 이번에 로젠택배까지 인수하면서 다시 한번 관심을 가져봅니다. ​코웰패션, 3400억원에 로젠택배 인수 - 아주경제 (ajunews.com) ​코웰패션, 3400억원에 로젠택배 인수 코웰패션이 로젠택배 지분 100%를 3400억원에 인수했다고 9일 밝혔다.코웰패션은 자회사..

투자 이야기 2021.08.03

효성화학에 대한 상반된 의견 (46만원? 70만원?)

오늘 여러 증권사에서 '효성화학'에 대한 2분기 실적 리뷰와 함께, 목표주가를 발표했는데 한 때, buy call을 강하게 외쳤던 이베스트투자증권은 buy는 외치지만 목표가는 낮췄고, 반면에 하나금융투자에서는 buy call을 매우 강하게 외치는 듯 해서 소액주주로써 해당 내용을 간략히 정리해봅니다. (윤재성 연구위원님은 제가 관심 갖는 모든 회사의 목표가를 타 증권사보다 쎄게 부르셔서 좋지만, gap이 큰 만큼 기대 대비 수익이 낮은 듯한 느낌이 있음.) 2Q21 Review: 컨센서스 부합하는 실적 효성화학의 2021년 2분기 매출액은 6,192억원(+4.7% QoQ, +44.2% YoY), 영업이익 713 억원(+16.7% QoQ, +1,880.6% YoY)으로 컨센서스 대비 부합하는 실적을 기록했..

투자 이야기 2021.08.03

현대건설 실적 & Q&A 자료 feat 분양가상한제는 아파트 퀄리티 하락

현대건설 리포트를 보다가, 다른 것을 떠나서 이 문구가 상당히 뇌리에 박히네요. 건자재값은 뛰고 있고, 특히 철강은 없어서 돈이 있어도 구하기 힘들다는 시기인데 분양가상한제로 해서 아파트를 지으면, 아파트 공급원가는 올라야 하고, 상방인 분양가는 막혀있으니 어떻게 짓든 간에 저렴하게 지어서 분양가 이내에서 이윤을 만들어야 하는 건설사 입장에서 보면, 분양가상한제가 없을 때처럼 일반 아파트를 보기 좋게 짓기는 다소 어려울 듯 해보입니다. 분양가상한제로 인해서 시행사들 입장에서는 사업성 개선을 위해서는 비용 줄이는 방법밖에 없음. 1군업체 공사비용도 비슷하기 때문에 금융비용을 줄여야 사업비용도 줄어들게 됨. 현대건설 2Q21 실적 요약(목표가: 7.5만원) - 2Q21 연결 실적은 매출액 4조 3,835억원..

투자 이야기 2021.08.02

BNK금융지주, 탁월한 실적 & 고배당주 - 매수 시작

7/30일(금) 발행된 BNK금융지주의 여러 실적 관련 리포트와 예상 주가, 기대 배당수익률(6.2~6.5%대) 등 전체적인 내용을 고려해서, 1,500주 매수를 시작했습니다. 평소에도 관심 있게 지켜보고 있던 회사였고, 주가가 거의 5천원대까지 빠지면서 긍정적인 뉴스를 보면서도 지방은행이라는 한계와, 지방 중소기업, 제조업의 하향세로 인해 다소 부정적으로 본 부분이 있었는데 이번 실적을 통해서 한방에 의문과 걱정이 해소된 듯 합니다. 아래 하나투자금융과 이베스트투자증권에서 발행된 리포트를 정리해서 올려봅니다. BNK금융에 대한 투자의견 매수를 유지, 목표주가 12,000원으로 9.1% 상향 by 하나금융투자 목표가 상향은 이익추정치 상향 때문. 2분기 순익은 전년동기대비 58.9% 증가한 2,753억원..

투자 이야기 2021.08.01

명품은 shortage. feat 구찌, 루이뷔통, 에르메스

요즘, 뉴스에 자주 등장하는 젊은이들의 명품 소비. 저도 나이가 들면 명품에 점점 관심이 줄어들 줄 알았는데... 눈만 높아져서 명품 브랜드를 하나둘 더 알기 시작하고 있습니다. 코로나 확산 이후, 작년에 가장 잘한 투자가 있다면, 이연소비 혹은 보복소비를 예상(?)하고 포트폴리오의 일부를 유럽 상장 회사인 HERMES, LVMH(루이뷔통), KERING(구찌) 이렇게 3곳의 회사에 투자를 진행했고 여전히 해당 주식을 한번도 팔지 않고 들고 있는 것이 아닌가 싶습니다. 제 블로그에도 꽤나 오랜 기간동안 아무 정보 없이, 해당 기업의 수익률에 대해서 공유했었는데 아래 뉴스와 LVMH와 KERING에서 어떤 명품 브랜드를 들고 있는지 한번 보시고 투자를 고민해보셨으면 하는 생각이 듭니다.(추천은 아님.) 3..

투자 이야기 2021.08.01

Alphabet target price(GOOGL US)

구글(알파벳) 주식을 작년부터 보유하다가...놓아줬는데... 그리고 나서 불기둥처럼 오르는 중이네요. 이렇게 미래에셋증권에서 나오는 리포트를 보면서 흐름만 알아가야할 듯 합니다. 알파벳 2Q21 실적 발표. 컨센서스 대비 매출액 9%, OP 32% 상회 매출액 619억달러 (+62% YoY), OP 194억달러 (+203% YoY) 기록. 컨센서스 상회 검색 광고는 +68% YoY 기록하며 회복 완료. ‘오픈 리테일’ 전략으로 이커머스 호조 유튜브는 +84% YoY 기록하며 성장폭 확대. 브랜드 광고의 가파른 회복 발생 OPM은 31% (+1% QoQ)로 개선세 지속. 검색 광고 호조와 감가상각비 절감 때문 2H21에도 실적 호조 기대 3Q21 매출액 616억달러 (+34% YoY), OP 170억달러 ..

투자 이야기 2021.07.31

'티앤엘'에 대해서 알아보자

무상증자 이전에, 티앤엘 주식을 일부 편입한 뒤, 일정 수익을 내고 매도를 진행한 적이 있습니다. 물론 처음 매수를 시작했을 때, 미국 트러블 케어 시장에 성공적으로 진출하여 '미국 아마존'에서 1위를 기록하고, 영업이익 또한 상당히 높게 유지되는 점을 고려해서 장기투자 base로 매수 시작을 했습니다만, 최근 장세가 좋지 않아 급히 trading sell을 진행하고, 7월말~8월초까지는 잠깐 기다리고 있는 중이죠. (그 사이, 여러 관심 종목이 물론 하락하면서 조금씩 매수를 진행하는 종목도 있지만, 여전히 관망하는 중) 티앤엘에 대해서는 신한금융투자에서 나온 리포트 외에는 별다른 정보가 없어서 회사 정보를 파악하는데 어려움이 있었습니다만, 이번에 유진투자증권에서 목표가 정보는 없지만 회사 개요와 매출,..

투자 이야기 2021.07.31

농심, 5년만에 라면값 인상, 그리고 이익개선

오뚜기에 이어, 농심도 라면값 인상을 한다는 뉴스가 나왔습니다. 어쩌면, 당연히 수순이라고 생각이 드는데, 오뚜기보다는 짧은 텀이지만 그동안의 원재료 물가상승을 고려하면 꽤나 오랜 시간동안 버텼다고 생각이 드네요. (신라면이 원래 676원에서 736원으로 올랐다고 되어 있는데...라면값이 원래 이랬나 싶기도 할 정도로, 가격에 대해서 감각이 무뎌져 있는 듯 합니다.) 농심이 다음달 16일부로 신라면 등 주요 라면의 출고가격을 평균 6.8% 인상한다고 29일 밝혔다. 농심이 라면가격을 인상하는 것은 지난 2016년 12월 이후 4년 8개월만이다. 주요 제품의 인상폭은 출고가격 기준으로 신라면 7.6%, 안성탕면 6.1%, 육개장사발면 4.4% 등이다. 현재 대형마트에서 봉지당 평균 676원에 판매되고 있는..

투자 이야기 2021.07.30

디오, 최대주주 지분 매각 이슈 feat 목표가

디오에 대한 정보가 늦어서 이미 많이 주가가 올라와 있지만, 현재의 실적과 앞으로의 글로벌 수준의 밸류에이션으로 계산하게 되면 상승에 대한 기대는 남아있어 보인다. 아직 정확히 모르는 기업이기 때문에 리포트를 보면서 공부할 예정. 디오는 임플란트 산업 내 후발주자로서 디지털 덴탈을 도입하며 서비스 차별화에 집중해 왔다. 디오는 올해도 Dionavi Full Arch(무치악 솔루션), Dio Ecosystem(최종보철까지 생산 가능한 풀 디지털 워크플로우)를 출시하며 국내 시장점유율 확장과 해외 진출을 본격화할 계획이다. 이밖에 단순 임플란트판매는 온라인판매 채널 비중을 늘리는 등 프리미엄 덴탈시장에 집중할 것으로 판단한다. 출처: 디오, 프리미엄 시장 집중에 성장 '기대'…목표가↑-하나 (edaily.c..

투자 이야기 2021.07.30
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