디오에 대한 정보가 늦어서 이미 많이 주가가 올라와 있지만,
현재의 실적과 앞으로의 글로벌 수준의 밸류에이션으로 계산하게 되면 상승에 대한 기대는 남아있어 보인다. 아직 정확히 모르는 기업이기 때문에 리포트를 보면서 공부할 예정.
디오는 임플란트 산업 내 후발주자로서 디지털 덴탈을 도입하며 서비스 차별화에 집중해 왔다.
디오는 올해도 Dionavi Full Arch(무치악 솔루션), Dio Ecosystem(최종보철까지 생산 가능한 풀 디지털 워크플로우)를 출시하며 국내 시장점유율 확장과 해외 진출을 본격화할 계획이다.
이밖에 단순 임플란트판매는 온라인판매 채널 비중을 늘리는 등 프리미엄 덴탈시장에 집중할 것으로 판단한다.
출처: 디오, 프리미엄 시장 집중에 성장 '기대'…목표가↑-하나 (edaily.co.kr)
디오, 프리미엄 시장 집중에 성장 '기대'…목표가↑-하나
하나금융투자는 19일 디오(039840)에 대해 프리미엄 덴탈 시장에 집중하면서 외형성장을 이어갈 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’(Buy)를 유지하고 목표주가는 5만4700원에서 6만6600원으로 21.8%(1
www.edaily.co.kr
최대주주 지분 매각 이슈
디오의 최대주주인 디오홀딩스와 김진백 대표이사의 지분 30.33%에 대한 지분 매각 절차가 진행 중이다.
언론보도에 의해 알려진 인수 의향사는 글로벌 탑티어 임플란트 업체들을 포함한 SI 및 FI 업체 다수가 포함 되었으며, 매각가는 3,000억원~4,000억원(목표 시 가총액 1.0~1.3조원) 수준이다.
M&A로 들썩이는 임플란트...매물 나온 디오, 매물 찾는 오스템 - 머니투데이
국내 임플란트업계가 인수합병(M&A) 이슈로 뜨겁게 달아오르고 있다. 디지털 덴티스트리 선두업체 디오의 매각이 본격화하면서 M&A 향방에 따라 업계 지...
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안정적인 펀더멘털
동사의 2021년 예상 매출액은 1,547억원(+29% yoy), 영업이익 488억원(+63% yoy), 영업이익률은 32%(+7%p yoy)이다. 풀아치 솔루션과 보철 사업 론칭으로 사업영역이 확대되면서 임플란트 시장성장률을 상회하는 호실적 달성이 가능한 상황이다.
국가별 예상 매출액은 내수 475억원(+33% yoy), 중국 372억원(+47% yoy), 미국 224억원(+12% yoy) 등이다.
글로벌 업체 대비 저평가 되었던 밸류에이션 해소 기대
디오 투자의견 매수 유지,
목표주가는 59,000원으로 상향(+20%)
목표주가는 21F EPS에 비교기업 평균 PER 23배를 적용해 산출했다.
지분 인수전에 글로벌 업체들이 참여하면서 저평가 되었던 밸류에이션은 글로벌 수준으로 상향될 가능성이 높다. 디지털 임플란트 영역에서 글로벌 탑티어 수준의 기술력을 보유하고 있다는 측면도 밸류에이션 프리미엄 요소로 작용할 것으로 판단한다.
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