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오늘 발행된, 에스오일(S-OIL)에 대한 목표주가가 다양하다. 증권가 S-OIL 보통주 목표주가 "10만원, 14만원, 16만원" 보통주 기준으로 현 시가배당률은 4%대. 실적&배당 여전히 매력적이다! 아래 주요 리포트(S-OIL)를 발췌해서 공부 겸 남겨봅니다. 발췌:analysis.downpdf (hankyung.com) 한화투자증권 2Q OP 5,710억원. 유가/화학/윤활 호조 영향 2Q 영업이익은 5,710억원(QoQ -9%, YoY 흑전)으로 컨센을 +25% 상회했다. 유가 상승(64.2$ => 71.6$/b)에 따른 재고효과 +1,390억원 및 래깅 효과 감안 시, 약 4,000억원의 높은 이익을 시현한 셈이다. 1) 정유(OP 1,525억원, OPM 3%): 유가효과 제외, 아직 BEP ..

코로나 19가 사라지고 완화되면, 결국 전통 산업, 컨택트 산업이 살아날 것이다. 그 중, 정유는 (요즘, 전기차, 탄소...등등 얘기하더라도...) 인프라, 개발, 동남아 등등의 수요로 반드시 살아날 것으로 본다. by 개미투자자 Q21 영업이익 컨센 44% 상회 전망. 윤활기유 초강세 2Q21 영업이익은 5,620억원(QoQ -11%, YoY 흑전)으로 컨센(3,906억원)을 44% 상회할 전망이다. 윤활기유가 3Q11 이래 최대 실적이 예상(2,141억원)되는 가운데, PO의 초강세와 PX/벤젠 반등으로 화학 또한 뚜렷한 개선(QoQ +60%)이 기대된다. 정유 영업이익은 1,904억원(QoQ -44%)을 예상한다. 이 중 재고관련이익은 900억원을 추정한다. 3Q21 영업이익 QoQ 소폭 증익 전..

떨어질 때마다, 조금씩 사모으고 있는 코로나 완화 수혜주(?) 경기가 정상화로 돌아서게 되면, 아무리 전기차 노래를 불러도... 정유 소비는 크게 늘어날 수 밖에 없다고 생각함. 2021년 2분기 예상 영업이익 컨센 60% 초과 S-Oil㈜의 2021년 2분기 예상 실적은 ‘매출액 6.2조원, 영업이익 5,993억원(영업이익률 9.7%), 지배주주 순이익 4,549억원’ 등이다. 영업이익 예상치는 전년동기 △1,643억원(국제유가 급락에 따른 재고손실 및 Covid19로 정제마진 급락으로 적자 발생)에 비해 7,636억원 개선되는 것이지만, 전분기 6,292억원 대비 5% 감소하는 수치이다. 그러나, 컨센서스 3,726억원보다 60% 이상 서프라이즈가 기대된다. 1분기에 발생되었던 유가 상승에 의한 재고..

정유회사 중, 포트폴리오 한 자리를 차지하고 있는 S-OIL우선주. 약간 늦은 감은 있지만, 코로나 이후를 생각하면 저는, 여전히 매력적이라고 생각됩니다. 대신증권 리포트 발췌 "유가에서 마진으로 편안하게 시선 이동" 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월 목표주가 125,000 상향 현재주가 (21.06.11) 101,000 정유업종 투자의견 매수 유지, 목표주가 125,000원으로 상향 - 목표주가는 12MF BPS에 목표 PBR 2.0배를 적용하여 산출 - 단기 국제 유가 강세와 높아지는 정제마진 반등 가능성을 감안하여 목표 PBR을 변경(기존 1.7배)하고, 목표주가를 기존 대비 19% 상향 시간이 지날수록 투자가 더욱 마음 편해질 이유 - 현재까지의 주가 반등은 정제마진의 회복이 아닌 유가 상승에 ..