Study all, Invest more.

나의 건설주 보유종목 : 현대건설 원전 정책기조 변화에 따른 수혜, 해외 성장성 확인, 주택 실적 방어에 힘입어 현대건설 목표가가 기존 5만8000원에서 7만원으로 20.7% 올랐다. 15일 이베스트투자증권은 현대건설 목표가를 기존 5만8000원에서 7만원으로 올렸다고 밝혔다. 이익 추정치에는 변함이 없지만 건설 섹터에 적용되는 멀티플을 높임에 따라 목표주가를 높이고 대형 건설주 중 탑픽으로 꼽았다는 설명이다. 현대건설은 작년 4분기 영업이익이 1913억원으로 컨센서스 2345억원 대비 18.4% 하회해 부진한 모습을 보였다. 그러나 올해는 다르다는 분석이다. 김세련 이베스트투자증권 연구원은 “해외부문 우량 수주잔고를 바탕으로 별도부문 해외 탑라인 성장성이 확인된 점이 긍정적이다”며 “주택의 경우 올해 ..

유가 회복에 신재생 모멘텀까지 - 건설주 Re-Rating 구간에서 대장주 선호, 최선호주 유지 - 유가 회복과 가스, 원자재가 상승으로 우호적인 해외플랜트 발주 환경 조성. 연초 계획은 유가 40불을 기반으로 설정 - 탈석탄 선언으로 석탄화력발전소 입찰을 배제했으며 풍력은 EPC, 개발, 수행 하는 디벨로퍼 역할로 확대. 하부구조물의 자회사 현대스틸산업과의 시너지 - 이익은 15~16년의 1조원대 영업이익으로 복귀 중. 주택, 플랜트, 신재생까지 성장판이 열리는 구간. 2021년부터 시작되는 성장은 몇 년간 지속될 전망 여러 섹터의 주식이 무너져 있는 상황에서, 반대로 일부 섹터의 종목은 상당히 고평가가 지속되고 있는데 내년에 어느 섹터가 가장 괜찮냐고 물어본다면, 자동차와 건설주가 아닌가 싶다. 그 ..

현대건설 리포트를 보다가, 다른 것을 떠나서 이 문구가 상당히 뇌리에 박히네요. 건자재값은 뛰고 있고, 특히 철강은 없어서 돈이 있어도 구하기 힘들다는 시기인데 분양가상한제로 해서 아파트를 지으면, 아파트 공급원가는 올라야 하고, 상방인 분양가는 막혀있으니 어떻게 짓든 간에 저렴하게 지어서 분양가 이내에서 이윤을 만들어야 하는 건설사 입장에서 보면, 분양가상한제가 없을 때처럼 일반 아파트를 보기 좋게 짓기는 다소 어려울 듯 해보입니다. 분양가상한제로 인해서 시행사들 입장에서는 사업성 개선을 위해서는 비용 줄이는 방법밖에 없음. 1군업체 공사비용도 비슷하기 때문에 금융비용을 줄여야 사업비용도 줄어들게 됨. 현대건설 2Q21 실적 요약(목표가: 7.5만원) - 2Q21 연결 실적은 매출액 4조 3,835억원..

주택 공급을 늘리려는 정부의 정책은 결국, 건자재, 건설주의 매출, 실적으로 이어지리라 본다. 해외수주, 플랜트 사업은 솔직히 잘 모르겠지만...ㅎ 리포트 읽으면 다 좋다더라...ㅎ;; 무난한 2 분기, 하반기로 갈수록 더 좋다 by SK증권 현대건설의 2Q21 매출액은 4.5 조 (YoY-1%), 영업이익은 2,114 억원 (YoY+37.4%) 으로 전망. 주택분양의 경우 1H21 최소 1.2 만세대 분양한 것으로 예상하며, 이는 기존 2Q21 분양계획물량 (4,100 세대) 대비 높은 분양(5,000 세대 이상)을 달성한 영향. 해외 수주는 보유 파이프라인 감안시 가이던스는 달성 가능할 것으로 예상. 플랜트부문의 경우 신규 수주 프로젝트의 실적이 하반기부터 본격화 기대. 목표주가 71,000 원 제시..

오늘부터 소액 매수 시작. 기존 gs건설과 함께, 1~2년 주택분양, 인프라 건설 등 고려하면 긍정적인 뷰 유지. 현대건설에 대해 투자의견 Buy 와 목표주가 72,000 원을 유지하며, 업종 내 최선호주로 제시합니다. by 한화투자증권 2Q21 Preview: 영업이익, 시장 컨센서스 부합 예상 현대건설의 연결기준 2분기 매출액은 4.4조 원, 영업이익은 2136억 원으로 전년동기 대비 각각 -2.5%, +38.9%를 기록한 것으로 파악된다. 시장 컨센서스인 영업이익 2250억 원보다 5% 낮은 수치다. 총 매출액은 해외 부문의 매출 감소 영향이 지속되며 다소 부진한 것으로 추정된다. 반면, 영업이익은 두 자릿수 증가를 기대하는데, 1) 작년 2분기 이라크 카르발라 정유, 알제리 발전소 등에 800억 ..