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하나금융투자는 7일 현대제철에 대해 가격 인상을 통한 수익성 개선이 4분기까지 지속될 것으로 보고 투자의견 '매수'와 목표주가 7만8000원을 유지했다. 3Q21 연결 영업이익 7,681억원(+40.9%qoq, +2,201.5%yoy) 예상 연결 매출은 6.21 조원(+10.4%qoq, +39.1%yoy), 연결 영업이익은 7,681 억원 (+40.9%qoq, +2,201.5%yoy) 별도 영업이익은 7,235억원으로 영업이익률 13% 수준을 예상함. 최근 종료된 하반기 조선향 후판가격 협상 결과를 반영함. 상반기 기준가 대비 톤당 35 만원 가량 상승한 것으로 파악되어 이를 감안한 고로 평균출하단가는 당초 기대보다 3 만원 가량 추가 상승할 전망임. 고로 마진 스프레드는 전분기비 톤당 6만원 가량 개선..

포스코나, 현대제철... 둘 다 실적이 앞으로도 좋을 것으로 본다. 오늘 같이 폭락하는 날에도, 떨어지지 않고 보합으로 유지되는 중. 현대제철에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 78,000원을 유지. 2Q21 큰 폭의 스프레드 확대로 연속 어닝서프라이즈 기록 2021년 2분기 현대제철의 별도 매출액과 영업이익은 각각 4.9조원(YoY +32.3%, QoQ +14.4%)과 4,837억원(YoY +5,157.6%, QoQ +63.1%)을 기록했다. 1) 봉형강 중심의 전체 판매량 회복(504만톤: YoY +7.9%, QoQ +2.2%) 2) 공격적인 가격인상으로 판재류 스프레드가 예상보다 훨씬 큰 폭으로 확대(ASP +12만원/톤 vs. 원재료 투입단가 +7만원/톤) 영업이익은 시장컨센서스인 4,361억원을..