3Q 영업이익은 321 억원을 기록해 컨센서스를 하회하는 실적을 기록. 유가 상승에 따른 원재료 납사 가격의 상승이 수익성에 부담으로 작용. 향후에는 점진적으로 반영되는 원재 료비 상승분 및 분리막향 소재 매출 증대가 기회 요인. Valuation 은 이익 비중 높은 범용성 제품의 가격 조정 및 약세 국면 감안해 Target PBR 0.79 부여, 목표주가 270,000 원으로 하향, 투자의견 매수를 유지 (1) 상승한 유가의 부담 동사의 주력 제품인 HDPE 와 PP 가격은 2 분기와 3 분기 평균으로 접근 시 큰 차이가 없었다. 2 분기 평균 각각 $1,137/t, $1,297/t Vs. 3 분기 평균 $1,110/t, $1,221/t 을 기 록해 소폭 하락하였다. 다만, 동기간 유가 상승에 따른 원..
