세틀뱅크, 1주 주주의 회사 소개 및 실적&목표가 정보

세틀뱅크 1주를 들고 있는 장기투자자로써,

이런 실적이 예상되는 점에 대해서 상당히 고무적이면서, 왜 1주 밖에 안 들고 있을까 자문하여 봅니다.^^

 

세틀뱅크, 목표가 상향 feat. 1년 전에 1주 사서 아직 들고 있는데... (tistory.com)

세틀뱅크, 목표가 상향 feat. 1년 전에 1주 사서 아직 들고 있는데...

 

 

우선, 간단히 세틀뱅크라는 회사를 간단히 소개하면, 가상계좌/간편현금결제사업을 하는 핀테크 업체입니다.

 

 

 

아래 그림과 같이 수많은 가맹점과 제휴기관이 있죠.

 

 

비슷한 동종업계 및 유사업체를 보면, 세틀뱅크를 인수한 민앤지, 그리고 웹케시, NHN한국사이버결제, KG모빌리언스가 있습니다. (아래 정보 참조)

 

 

다음은, 유진투자증권에서 발행한 세틀뱅크에 대한 실적 포함한 목표주가에 대한 내용이니 관심이 있으시면 참고하시면 좋을 것 같네요.

세틀뱅크 목표주가 42,000 원을 유지
+23.3%의 상승 여력(괴리율 18.9%)을 보유

 

 

2Q21 Review: 매출액 +36.4%yoy, 영업이익 +96.0%yoy

최고 매출 달성 전일(8/5) 발표한 2분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 261억원, 영업이익 45억원으로 전년 동기 대비 각각 36.4%, 96.0% 증가하며 분기 최고 매출을 달성하였음.

 

 

 

2 분기 최고 매출을 달성한 이유는,

① 간편현금결제서비스, 가상계좌서비스, PG 서비스 등의 매출액이 전년동기 대비 각각 12.6%, 16.5%, 93.6% 증가하며 안정적인 성장세를 지속,

② 연결 종속회사인 헥토의 실적이 반영되었기 때문.

 

2 분기 실적에서 긍정적인 점은,

① 매출비중이 높은 간편현금결제서비스(2020 년 기준, 매출 비중 47.0%) 매출액이 가맹점 확대, 지역화폐 거래금액 증가 등으로 인해 전년동기대비 크게 증가하고 있다는 것.

② 1 분기에 이어 수익성 개선이 지속되고 있다는 것임.

 

지난해 2분기 영업이익률 12.1%에서 올해 2분기에 17.4%로 5.3%p 개선되었음.

 

3Q21 Preview: 매출액 +31.5%yoy, 영업이익 +43.4%yoy 최고 매출 갱신 전망

 

당사추정 3 분기 예상실적(연결기준)은 매출액 265 억원, 영업이익 47 억원으로 전년동기 대비 각각 31.5%, 43.4% 증가하며 분기 최고 매출을 갱신할 것으로 전망함.

 

분기 최고 매출을 갱신할 것으로 전망하는 이유는

 

① 기존 간편현금결제서비스, 가상계좌서비스, PG서비스 등의 매출액이 안정적인 두 자리 수 성장 지속,

② 연결종속회사 헥토의 실적 이 반영될 것으로 전망.

 

 

 

 

2021 년 실적 기준, PER 17.2 배로 국내 동종업계대비 할인되어 거래 중

 

현재주가는 당사추정 2021 년 예상 EPS(1,979 원) 기준 PER 17.2배 수준으로 국내 동종 및 유사업체 평균 PER 25.2배 대비 할인되어 거래 중임.

 

 

 

통신 3 사의 플랫폼 기반 사업구조 중심 실적으로 최근 2 분기동안
안정적인 매출 성장 및 수익성 회복이 지속되고 있어 향후 주가는 추가 상승이 가능할 것으로 판단함.

 

발췌:analysis.downpdf (hankyung.com)