SK 보통주, "ESG 모범사례" & 목표주가

SK그룹에 대한 리포트가 나와서 공부 겸 남겨봅니다.
최근에 지지부진하게 느껴지는 주가는...제가 너무 고점에 사서 그런 듯 하고 ㅎㅎ; 2025년도에 200만원 주가를 만들겠다는 SK(주) 사장님의 말을 믿어봅니다.

SK텔레콤 지배구조 개편 실망감 등에 따른 주가 부진
 연초 급등 후 증시 조정과정에서의 차익실현 매물 출회, SKC 거래정지 및 압수수색, 플러그파워 회계 관련 노이즈, SK텔레콤 지배구조 개편 실망감 등을 반영하며 코스피 대비 부진한 흐름 지속 중

메리츠증권 발췌

 실제 SK텔레콤 보유 자사주 소각, 연말 조특법 일몰 및 자회사 행위요건 강화(ex. 자회사 의무 보유 지분율 30%로 확대) 등을 고려할 때 향후에도 SK하이닉스 자회사 편입 시나리오는 현실화되기 어렵다는 판단

ESG 경영의 모범 사례
 지속 가능한 미래를 만드는 전문가치투자자를 표방하며 첨단소재∙바이오∙그린∙디지털을 그룹 4대 핵심 영역으로 선정하고 사업 포트폴리오 재편 및 강화 움직임 활발

 이와 동시에 기업의 사회적 가치를 강조하며 ESG 경영의 선도적인 역할 수행

 향후 SK에코플랜트, SK E&S, SK Pharmteco 등의 상장을 통해 성공적인 투자 회수가 기대되며 그 과정에서 확보된 재원으로 신성장 산업에 대한 지속적인 투자 활동 및 주주환원정책 확대 기대

2025년에 목표주가가 200만원...이라며...장 사장은 올초 공개한 4대 핵심 사업인 △첨단소재 △바이오 △그린 △디지털을 중심으로 '지속가능한 미래를 만드는 전문 가치 투자자'로 진화하겠다며 구체적인 청사진을 제시했다. 이를 통해 현재 약 26만원대의 주가를 2025년까지 200만원으로 끌어올려 시가총액 140조원을 달성한다는 목표다. 한국경제 출처

 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 지분가치 및 NAV 할인율 변동 등을 반영해 340,000원으로 상향

메리츠증권 발췌

 NAV = (보유지분가치 38.5조원 + 영업가치 3.6조원 – 순차입금 6.9조원) × 할인율 50%
 비상장 지분가치 중 가장 큰 부분을 차지하는 Pharmteco, E&S의 경우 각각 2조원, 2.3조원으로 추정
 NAV 할인율은 SK하이닉스 자회사 편입 기대감 소멸 등을 반영해 30%에서 50%로 확대 적용

메리츠증권 발췌

SK㈜가 2025년까지 시가총액 140조원의 ‘전문가치투자자’를 목표로 ▲첨단소재 ▲바이오 ▲그린 ▲디지털 등 4대 핵심사업에 대한 투자에 본격 나선다.

SK㈜는 이같은 내용의 혁신 성장 전략이 담긴 ‘파이낸셜 스토리(Financial Story)’를 29일 공개했다.

SK㈜ 장동현 사장은 2021년도 정기 주주총회 직후 온라인 홈페이지와 유튜브 채널을 통해 투자자 간담회를 개최하고 “2025년, 주가 200만원 시대를 열겠다”고 밝혔다. 이날 현재 SK㈜의 주가는 26만8500원, 시가총액은 18조8971억원이다.

SK㈜는 5년간 총 46조원의 재원을 조달해 다양한 산업 영역에 흩어진 포트폴리오를 4대 핵심 영역 중심으로 재편한다는 목표다.

출처 : 포쓰저널(http://www.4th.kr)
출처: 버핏처럼…전문 가치투자자 변신 SK㈜ 몸값 140조로 끌어올릴 것 | 한경닷컴 (hankyung.com)
출처:슬라이드 1 (hankyung.com)