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오늘 여러 증권사에서 '효성화학'에 대한 2분기 실적 리뷰와 함께, 목표주가를 발표했는데 한 때, buy call을 강하게 외쳤던 이베스트투자증권은 buy는 외치지만 목표가는 낮췄고, 반면에 하나금융투자에서는 buy call을 매우 강하게 외치는 듯 해서 소액주주로써 해당 내용을 간략히 정리해봅니다. (윤재성 연구위원님은 제가 관심 갖는 모든 회사의 목표가를 타 증권사보다 쎄게 부르셔서 좋지만, gap이 큰 만큼 기대 대비 수익이 낮은 듯한 느낌이 있음.) 2Q21 Review: 컨센서스 부합하는 실적 효성화학의 2021년 2분기 매출액은 6,192억원(+4.7% QoQ, +44.2% YoY), 영업이익 713 억원(+16.7% QoQ, +1,880.6% YoY)으로 컨센서스 대비 부합하는 실적을 기록했..

효성화학, 여러 증권사에서 BUY CALL을 외치고 있는 듯 하다. 이제 좋은 것은 다 알겠으니까, 주가야 올라보자. 투자의견 매수, 목표주가 600,000원 유지 by 대신증권 - 목표주가는 12MF 예상 BPS에 목표 PBR 2.6배를 적용하여 산출 - 2022년 예상 실적 기준으로는 Implied Target PER 6.7배에 해당하는 수준 - 현재 베트남 공장은 PP 30만톤/년 규모만 프로필렌 외부 구매를 통해 가동 하고 있으나 8월부터 PDH 설비가 본격 가동(7월 완공)되면서 PP 생산 규모 가 60만톤/년으로 증대되고 수익성 구조도 개선될 전망 - 베트남 신규 설비 가동 효과가 온기 반영되는 2022년 예상 실적을 기준으로 현재 주가는 PER 4배 수준에 불과하기 때문에 여전히 저평가 상태..

키움증권에서 효성화학을 엄청 쎄게 외치는 중... 2분기 영업이익, 작년 대비 1,904.6% 증가 전망 효성화학의 올해 2분기 영업이익은 722억원으로 작년 동기 대비 1,904.6% 증가하며, 높아진 시장 기대치를 상회할 전망입니다. 동사는 그룹 상사 보유 강점을 바탕으 로 수익성이 높은 미국/유럽향 PP 판매 비중을 확대하고 있기 때문입니다. 한편 동사의 신성장동력인 베트남 Phase II 프로젝트가 올해 3분기에 본격 가동될 전망입니다. 올해 2분기 영업이익, 시장 기대치 상회 전망 효성화학의 올해 2분기 영업이익은 722억원으로 작년 동기 대비 1,904.6% 증가하며, 높아진 시장 기대치(679억원)를 상회할 전망이다. 전 사업부문의 실적 개선에 기인한다. 1) PP/PDH부문 영업이익은 51..

[석유화학] 사상 최대 실적 행진. 2Q21 또한 증익 전망 석유화학 커버리지 8종목(LG화학, 롯데케미칼, 한화솔루션, 금호석유, SKC, 대한유화, 효성티앤씨, 효성화학)의 4Q20 합산 영업이익은 2.76조원으로 컨센 2.38조원을 16% 상회할 전망이다. 언택트 관련 제품 수요 호조에 더해 경기 회복과 관련된 제품군의 수요 또한 회복된 영향이다. 미국 한파 영향으로 인한 일부 제품군의 공급차질이 발생했으나, 한파 이전에도 강한 재고확보 움직임이 나타났던 것으로 보아 단순히 현재의 시 황 초강세를 공급 영향으로 해석하는 우를 범하지는 말아야 한다. 커버리지 업체 중에서 사상 최대 실적을 경신할 것으로 예상되는 업체는 LG화학, 금호석유, 효성티앤씨로 총 3개 업체 이며, 여타 업체 또한 사상 최대 ..