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대한항공, 내년을 보면 분명히 좋은 수익이 기대된다. 아래는, 이베스트투자증권과 하이투자증권 리포트입니다. 영업이익 컨센서스 대비 +61% 상회 3Q21 매출액 2조 3,035억원(YoY +44%), 영업이익 4,202억원(OPM 18.2%, YoY 흑자 전환)을 보여줬다. 이베스트투자증권 당사 추정 영업이익 3,200억원 대비해서 +31% 더 높은 실적이다. 서프라이즈 배경에는, ① 화물 사업부 매출액이 추정치 대비해서 1,210억원 더 높은 실적을 갱신했다. 3Q21 화물 Yield 603원(vs. 추정치 560원)을 기록한 것이 주요했다. ② 국제선 L/F 개선으로 변동비 감소 효과가 유가상승으로 인한 비용증가를 상쇄했다. ASK증가가 제한된 여객사업부에서 탑승률 개선효과로 변동비가 낮아졌다. 화물..

탈코로나 시대, 여행 수요는 분명히 폭발할 것이고, 지금도 여기저기서 해외여행 가려는 움직임이 보이는데...그에 반해, 항공요금은 이전처럼 할인할 여유는 없지 않을까 하는 게 개인적인 생각입니다. 걱정되는 부분은 유상증자를 할 수도 있지 않을까(만고 제 생각...) 그리고, 유가 상승 디메리트, LCC와 해외항공사 경쟁이 있을 건데, 유가 이슈는 이번 리포트에서 해결된 듯 하구요. LCC와 해외항공사 경쟁 등이 있더라도 아시아나항공이 인수되면서 하나의 항공사로 되었기 때문에 충분히 그 수요를 혼자 먹을 수도 있지 않을까 하는 생각이 큽니다. 그래서, 내년의 Top pick으로 항공주(평소에는 싫어함)를 들고 있지요. 투자의견 매수, 목표주가 43,000원 유지 by 대신증권 - 대한항공의 2021년 3분..

해운·항공 화물운임 급등세 물류대란 지속되자 반사효과 대한항공이 올 3분기에도 시장 전망을 크게 웃도는 '깜짝 실적(어닝 서프라이즈)'을 기록할 것으로 보인다. 물류대란이 예상보다 장기화됨에 따라 해상운송은 물론 항공운송에 대한 수요가 지속적으로 늘고 있기 때문이다. 22일 항공화물 운임을 나타내는 TAC인덱스에 따르면 홍콩·북미 노선의 지난주 평균 운임은 전주(9.70달러) 대비 8.4% 상승한 1㎏당 10.52달러를 기록했다. 2015년 지수를 집계한 이래 1㎏당 10달러를 돌파한 것은 이번이 처음이다. 지난해 같은 기간과 비교해도 평균 운임은 100% 이상 올랐다. 특히 중국 상하이발 미국 로스앤젤레스(LA)행 노선 운임은 1㎏당 11달러에 달한다. 운임 급등의 가장 큰 이유는 해운 물류 정체가 계..

대한항공, 사람들이 HMM처럼 되길 바라지만, 실제로 그렇게까지 되기는 현실적으로 어려워 보인다. 하지만, 밀릴 때마다 매수버튼을 누른다면, 적어도 1~2년 뒤, 코로나가 사라지고 여행이 본격화되기 시작한다면...분명한 것은 수익률이 적어도 10% 이상은 될 거라 생각한다. (은행에 돈을 넣어서 이자 2%정도 받는 것보다, 차라리 risk taking을 해보자는 의도...정도로만) 아래는, 오늘자 대한항공 리포트입니다.(발췌:2013년 0월 0일 (hankyung.com)) 분기 최고 매출 달성이 기대되는 화물 부분의 긍정적 영향 2021년 2분기 대한항공의 매출액과 영업이익은 각각 2.0조 원(YoY +16.9%, QoQ +12.3%)과 1,418억원(YoY +28.7%, QoQ +39.6%)을 기록할..